В современном мире существует масса возможностей для инвестирования, множество разных дорог которые приведут к финансовому росту и помогут приумножить капитал инвестора. Однако, выбор правильной инвестиционной стратегии может оказаться ключевым фактором в достижении именно ваших финансовых целей. В этой статье мы рассмотрим основные виды инвестиций, их принципы, несколько популярных инвестиционных стратегий, разберём в чём они отличаются друг от друга.
Инвестирование — это вложение средств с целью получения прибыли в будущем. По своим временным рамкам и целям инвестора они подразделяются на три категории, в которых применяются разные инвестиционные стратегии:
1.Долгосрочные инвестиции (стратегии long – term investing) : это вложения от нескольких лет до нескольких десятилетий.
Целью долгосрочного инвестирования является получение значительной прибыли в долгосрочной перспективе. Примером инвестиционной стратегии для данного временного промежутка является стратегия Долгосрочного инвестирования, которая направлена на создание портфеля с долгосрочной перспективой для роста и , прежде всего, для сохранения капитала. Инвесторы, следуя этой стратегии, ориентируются на компании или активы с хорошей фундаментальной базой и потенциалом роста на длительный промежуток времени. Чаще всего долгосрочные инвесторы выбирают инвестиции в акции стабильных компаний-гигантов, которые успешно существуют на рынке десятилетиями и пережили не один кризис, государственные облигации с высоким кредитным рейтингом а также недвижимость.
2. Среднесрочные инвестиции (стратегии trend investing или трендовые стратегии) : это вложения от нескольких месяцев до нескольких лет.
Целью среднесрочного инвестирования является получение прибыли в среднесрочной перспективе за счёт изменения цены активов (разница). Примером стратегии для этой категории является Трендовое инвестирование. Её суть заключается в анализе тренда рынка и подборе инструментов, которые идут в этом направлении для того чтобы «поймать движение». Также эту стратегию можно применять и для долгосрочных инвестиций.
Инвесторы, выбравшие для себя среднесрочные инвестиционные стратегии чаще всего приобретают активы компаний, опираясь на анализ ее финансовых показателей, перспективы роста, текущую рыночную тенденцию и другие факторы (экономические, политические, новости и так далее) , для того чтобы оценить потенциал прибыли в среднесрочной перспективе.
3. Краткосрочные инвестиции (стратегия momentum investing) : это вложения от нескольких дней до нескольких месяцев.
Целью краткосрочного инвестирования является получение так называемой быстрой прибыли.
Консервативные , классические инвесторы редко выбирают для себя этот путь, хотя могут заинвестировать к примеру в краткосрочные облигации. Но в целом, говоря о краткосрочных инвестициях мы говорим скорее о торговле на фондовом рынке, трейдинге, биржевых спекулянтах и валютных операциях, то есть об активной деятельности, в то время когда среднесрочные и долгосрочные инвестиции не требуют от инвестора ежедневного мониторинга ситуации на рынке, это более пассивная деятельность в которой не учитываются краткосрочные колебания на рынке. Кроме того, подход к выбору компаний для инвестиций и трейдинга может сильно отличаться по своим показателям, трейдер и инвестор могут совершенно по разному видеть потенциал одной и той же компании. Примером стратегии для краткосрочного инвестора служит стратегия Моментум-инвестирования которая основана на идее, что активы, показывающие сильное движение в определенном направлении, продолжат своё движение в будущем. В отличии от долгосрочного инвестирования в котором важны фундаментальные показатели, здесь чаще используется технический анализ.
Для каждой из этих категорий применяются и другие инвестиционные стратегии, которые подразумевают соотвествующий подбор инструментов, аналитику (технический и фундаментальный анализ), и множество других факторов. Выбор подходящей стратегии зависит от финансовых целей инвестора, терпения, знаний, и толерантности к риску. Каждая стратегия имеет свои особенности и свой уровень риска и важно помнить о том, что гарантий успешности той или иной инвестиции не бывает, однако мы можем контролировать связанные с инвестированием риски с помощью нескольких способов.
Основой для минимизации рисков является правильная диверсификация средств в инвестиционном портфеле а также правильная оценка рисков.
Диверсификация – это распределение инвестиций в разные активы, в разном процентном соотношении, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
Риск-контроль — это способность инвестора оценивать и понимать уровень риска, связанный с конкретной инвестицией. Включает в себя оценку вероятности убытка, прогнозирование событий, которые могут негативно повлиять на инвестицию, учёт различных факторов, таких как волатильность рынка, финансовые показатели компаний, геополитические события и многое другое.
По сути, два этих элемента должны присутствовать в каждой инвестиционной стратегии, это как базовые правила, техника безопасности капитала инвестора. Теперь мы можем плавно перейти к тому, чтобы рассмотреть отдельные инвестиционные стратегии для каждой категории инвесторов (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный) которые в данный момент существуют:
- Диверсификационные стратегии: основной принцип здесь заключается в том, что инвестор вкладывает деньги в разные секторы экономики, разные регионы или разные активы. Благодаря этому он создает сбалансированный портфель и даже в случае событий негативно влияющих на отдельные инвестиции общий баланс его инвестиционного портфеля остаётся положительным. Как пример можно рассмотреть «Всепогодный портфель» созданный Р. Далио, который основан на стратегии диверсификации. Этот способ инвестирования относится к долгосрочному. Но диверсификация, как мы уже описали выше, должна учитываться в каждой отдельной инвестиционной стратегии, вне зависимости от срока на который инвестор хочет вложить свои средства, так как это техника безопасности и один из способов контролировать риск потери средств.
- Риск-ориентированные стратегии: предполагают активное управление рисками и поиск высокодоходных активов, включая акции малоизвестных компаний, старт-апы, инвестиции в новые технологии или развивающиеся рынки. Такие стратегии подходят для инвесторов, толерантных к более высокому риску. Риск потери средств в этой стратегии выше и больше чем в других, но оборотной стороной медали является возможность получить гораздо более значительную доходность в случае, если инструмент (компания, старт-ап и тд) подтвердит прогноз инвестора и превратится в «единорога» (unicorn). Единороги это редкие и уникальные проекты, которые быстро растут в своей стоимости и оцениваются в миллиарды долларов, например Uber, Tik Tok (Bytedance) и т.д , собственно на этого сказочного зверя и охотятся инвесторы, использующие риск-ориентированные стратегии. Риск-ориентированные стратегии могут применяться во всех категориях инвестиций, но чаще всего в долгосрочной и среднесрочной. Примером такой стратегии является Ростовая стратегия Growth investing, в которой инвесторы ищут активы, компании с инновационными продуктами или услугами, ожидая их стремительный рост в стоимости.
- Стратегия Приобретение и удержание (buy and hold): предполагает долгосрочное вложение средств в активы с целью сохранения их на протяжении длительного периода времени. Инвестор, следуя этой стратегии, не пытается активно торговать или предугадывать рыночные колебания, а сконцентрирован на долгосрочных перспективах и росте инвестиций на протяжении времени.
- Стратегия ценовых инвесторов (value investing) : основана на поиске недооценённых активов, то есть тех компаний и продуктов, которые в данный момент торгуются по цене ниже своей реальной стоимости и имеют потенциал для роста в будущем. Инвесторы оценивают фундаментальные показатели конкретной компании и учитывают её потенциал в будущем. Эта стратегия подходит для долгосрочных инвесторов.
- Индексный инвестинг : в этой стратегии инвестор вкладывает средства в инвестиционные фонды или ETF, повторяющие определенные индексы на бирже, например S&P 500. Смысл ее в том, чтобы получить доходность от общего движения рынка при этом минимизируя затраты на управление отдельными активами (транзакционные издержки за каждый конкретный актив в портфеле, например). Это вариант стратегии который относится к Пассивному инвестированию, а также помогает диверсифицировать инвестиции.
- Дивидендное инвестирование (dividend investing): это стратегия, при которой инвесторы вкладывают средства в компании, которые регулярно выплачивают дивиденды. Целью является получение стабильного пассивного дохода за счёт дивидендов. Это тоже один из вариантов пассивного инвестирования, который требует однако большего капитала от инвестора по сравнению с большинством других стратегий и является скорее «пенсионным» вариантом инвестирования
- Контрарианское инвестирование : это стратегия, при которой инвесторы делают обратные инвестиции, против трендового движения на рынке. Принцип похож на Ростовую стратегию, но в данном случае инвестор будет искать активы которые переоценены в своей стоимости и в будущем будут терять в цене.
- Стратегия «Активного инвестирования» (active investing) предполагает активное управление портфелем и отдельными инструментами в нём. Активные инвесторы торгуют, основываясь техническом анализе, новостях и других факторах, и принимают решения о покупке и продаже активов с учетом ситуации на рынке в данный момент и прогнозов. В данной стратегии мы говорим скорее о гибриде трейдинга и инвестирования, торговле, чем о классическом инвестировании.
Следующей интересной альтернативой являются инвестиции в недвижимость. Это привлекательный способ для того чтобы увеличить капитал инвестора и обеспечить финансовую стабильность в долгосрочной перспективе. При правильном подходе инвестиции в недвижимость могут стать одним из основных источников дохода и на сегодняшний день это одна из самых популярных инвестиционных стратегий. Какие же ее основные преимущества?
1. Постоянный доход: одним из главных преимуществ инвестиций в недвижимость является возможность получения постоянного дохода в виде арендной платы. Это обеспечивает инвестору регулярный денежный поток и соотвественно постепенный возврат инвестиции.
2. Рост стоимости и цен на аренду: со временем рыночные цены на недвижимость могут увеличиваться, что может привести к значительной прибыли для инвесторов при перепродаже, или даже без неё, потому что цены на аренду недвижимости в удачно выбранной локации также растут и приносят владельцу деньги.
3. Диверсификация портфеля: инвестиции в недвижимость могут служить прекрасным способом длядиверсификации портфеля. Поскольку недвижимость движется в своем собственном направлении и темпе она часто независима от других инвестиционных инструментов, таких как, например акции, облигации, да и в целом от трендов на рынке. Рынок недвижимости гораздо менее подвержен волатильности по сравнению с остальными инструментами. Это наиболее устойчивый финансовый инструмент.
4. Защита от инфляции: недвижимость может защитить капитал от инфляции, поскольку в случае если начнут расти цены на жилье и аренду – доход от недвижимости также будет расти.
5. Возможность использования финансового плеча: инвестиции в недвижимость часто позволяют привлекать заемные средства для ее приобретения.
6. Надежность: недвижимость является физическим объектом и имеет свою стоимость, внутреннюю ценность, которая сохраняется с течением времени. Плюс, что бы не случилось в мире – людям всегда будет нужно где-то жить.
7. Налоговые преимущества: инвестиции в недвижимость могут предоставить ряд налоговых преимуществ. Например, арендные доходы могут быть частично или полностью освобождены от налогообложения, а некоторые расходы, связанные с владением или эксплуатацией недвижимости могут быть вычетными, что может быть очень приятным бонусом для инвестора. Конечно, наличие или отсутствие таких преимуществ зависит от законодательства страны в которой расположен и приобретен объект.
8. Потенциал для развития : и безусловно , инвестиции в недвижимость предоставляют инвестору возможность для роста доходов и их диверсификации. Как было уже упомянуто выше одним из преимуществ в этой стратегии является то, что инвестор может воспользоваться финансовым рычагом для приобретения недвижимости в виде ипотеки, например, и постепенно увеличивать количество недвижимости в своём инвестиционном портфеле, получать доход от аренды от каждого объекта и повышать этим общий показатель доходности от инвестиций.
Таким образом мы видим, что инвестиции в недвижимость являются привлекательной стратегией для тех, кто ищет стабильный и долгосрочный источник дохода, защиту своего капитала от инфляции и возможность диверсификации портфеля.
Конечно, мир инвестиций предлагает разнообразные стратегии, в этой статье мы рассмотрели лишь некоторые из них и каждая, от диверсификации до контрарианского подхода — имеет свои особенности и преимущества. Одного универсального для всех «рецепта успеха», который подойдет каждому инвестору не существует, поэтому выбирать нужно тот путь, который соответствует именно вашим целям и потребностям, временным рамкам и терпимости к риску.