Ve dnešním světě existuje mnoho příležitostí pro investování, mnoho různých cest, které povedou k finančnímu růstu a pomohou zvýšit kapitál investora. Nicméně výběr správné investiční strategie může být klíčovým faktorem pro dosažení vašich finančních cílů. V této stati se podíváme na základní druhy investic, jejich principy, několik populárních investičních strategií, rozebereme, v čem se liší.
Investování je investování finančních prostředků s cílem získat budoucí zisk. Podle časového rámce a cílů investora se dělí na tři kategorie, ve kterých se používají různé investiční strategie:
1. Dlouhodobé investice (dlouhodobé investiční strategie): Jedná se o investice od několika let do několika desetiletí.
Cílem dlouhodobého investování je dosáhnout významného zisku v dlouhodobé perspektivě. Příkladem investiční strategie pro tento časový úsek je dlouhodobá investiční strategie, která je zaměřena na vytvoření portfolia s dlouhodobou perspektivou růstu a zejména na ochranu kapitálu. Investoři, kteří se řídí touto strategií, se zaměřují na společnosti nebo aktiva s dobrou základní strukturou a růstovým potenciálem v dlouhodobém časovém horizontu. Nejčastěji si dlouhodobí investoři vybírají investice do akcií stabilních gigantických společností, které na trhu úspěšně existují desetiletí a přežily několik krizí, státní dluhopisy s vysokým kreditním ratingem a také nemovitosti.
2. Střednědobé investice (trendové investiční strategie): Jedná se o investice od několika měsíců do několika let.
Cílem střednědobého investování je získání zisku v střednědobé perspektivě prostřednictvím změny ceny aktiv (diference). Příkladem této kategorie je Trendové investování. Jeho podstata spočívá v analýze trhového trendu a výběru nástrojů, které jdou v daném směru, aby „zachytili pohyb“. Tuto strategii lze také použít pro dlouhodobé investice. Investoři, kteří si vybrali střednědobé investiční strategie, často investují do aktiv společností na základě analýzy jejich finančních ukazatelů, vyhledávají potenciál růstu, aktuální tržní trendy a další faktory (ekonomické, politické, novinky atd.), aby zhodnotili potenciální zisk ve střednědobém horizontu.
3. Krátkodobé investice (momentové investiční strategie): Jedná se o investice od několika dnů do několika měsíců. Cílem krátkodobého investování je získání takzvaného rychlého zisku.
Konzervativní, klasický investoři zřídka volí tento směr, i když mohou investovat například do krátkodobých dluhopisů. Ale obecně platí, že když mluvíme o krátkodobých investicích, mluvíme spíše o obchodování na akciovém trhu, obchodování, burzovních spekulantech a devizových operacích, tedy o aktivní činnosti, kde nejsou brány v úvahu krátkodobé tržní výkyvy.
Кromě toho se přístup k výběru společností pro investice a obchodování může značně lišit vzhledem ke svým ukazatelům. Obchodník a investor mohou mít zcela odlišný pohled na potenciál stejné společnosti. Příkladem strategie pro krátkodobého investora je strategie Momentum investování, která je založena na myšlence, že aktiva prokazující silný pohyb v určitém směru budou tento pohyb pokračovat v budoucnosti. Na rozdíl od dlouhodobého investování, kde jsou důležité fundamentální ukazatele, se zde častěji používá technická analýza.
Pro každou z těchto kategorií existují i další investiční strategie, které zahrnují odpovídající výběr nástrojů, analýzu (technickou a fundamentální analýzu) a mnoho dalších faktorů. Výběr vhodné strategie závisí na finančních cílech investora, jeho trpělivosti, znalostech a toleranci k riziku. Každá strategie má své vlastnosti a svou úroveň rizika, a je důležité si uvědomit, že neexistují žádné záruky úspěchu v investicích. Nicméně můžeme ovládat rizika spojená s investicemi několika způsoby.
Základem pro minimalizaci rizik je správná diverzifikace aktiv v investičním portfoliu a správné vyhodnocení rizik.
Diverzifikace spočívá v rozložení investic do různých aktiv ve správném procentuálním poměru za účelem snížení rizik a zvýšení potenciálního výnosu.
Riziková kontrola – je schopnost investora vyhodnotit a chápat úroveň rizika spojeného s konkrétní investicí. Zahrnuje hodnocení pravděpodobnosti ztrát, předpovídání událostí, které by mohly negativně ovlivnit investici, a zohlednění různých faktorů, jako je volatilita trhu, finanční ukazatele společností, geopolitické události a mnoho dalšího.
Ve skutečnosti by měly tyto dva prvky být součástí každé investiční strategie, jsou to jakási základní pravidla, bezpečnostní techniky pro kapitál investora. Nyní můžeme plynule přejít k analýze jednotlivých investičních strategií pro každou kategorii investorů (dlouhodobě, středně a krátkodobě), které v současné době existují:
1. Diverzifikační strategie: Hlavním principem je, že investor investuje peníze do různých odvětví ekonomiky, různých regionů nebo různých aktiv. Tím vytvoří vyvážené portfólio a i v případě událostí, které negativně ovlivní jednotlivé investice, zůstane celková bilance jeho investičního portfolia pozitivní. Jako příklad můžeme uvést „Všepočasí portfólio“ vytvořené R. Dalio, které je založeno na strategii diverzifikace. Tento způsob investování patří mezi dlouhodobé investice. Ale diverzifikace, jak již bylo popsáno výše, by měla být zahrnuta do každé individuální investiční strategie, nezávisle na tom, na jaký časový horizont investor hodlá své prostředky investovat.
2. Rizikově orientované strategie: Tyto strategie zahrnují aktivní správu rizik a hledání výnosných aktiv, včetně akcií málo známých společností, startupů, nebo do rozvíjejících se trhů. Takové strategie jsou vhodné pro investory, kteří jsou ochotni přijmout vyšší riziko. Riziko ztráty prostředků je v této strategii vyšší a větší než v ostatních, ale na druhé straně má možnost dosáhnout mnohem většího výnosu, pokud nástroj (společnost, startup atd.) potvrdí předpověď investora a stane se „jednorožcem“ (unicorn). Jednorožci jsou vzácné a unikátní projekty, které rychle rostou ve své hodnotě a jsou oceněny miliardami dolarů, například Uber, Tik Tok (Bytedance) a další. Samozřejmě, tyto strategie jsou spojeny s větším rizikem, ale zároveň nabízejí možnost dosáhnout mnohem významnějšího výnosu v případě, že nástroj (společnost, startup atd.) potvrdí předpověď investora a stane se „jednorožcem“ (unicorn). Jednorožci jsou vzácné a unikátní projekty, které rychle rostou ve své hodnotě a jsou oceněny miliardami dolarů, například Uber, Tik Tok (Bytedance) a další. Rizikové strategie lze použít ve všech kategoriích investic, ale nejčastěji v dlouhodobém a střednědobém horizontu. Příkladem takové strategie je strategie růstového investování (Growth investing), ve které investoři hledají aktiva a společnosti s inovativními produkty nebo službami, s očekáváním rychlého růstu jejich hodnoty.
3. Strategie Koupit a držet (buy and hold): zahrnuje dlouhodobé investice s cílem udržet je po dlouhou dobu. Investoři, kteří uplatňují tuto strategii, se nesnaží aktivně obchodovat nebo předvídat tržní fluktuace, zaměřují se na dlouhodobé vyhlídky a růst investic v průběhu času.
4. Hodnotové investování (value investing): spočívá ve vyhledávání podhodnocených aktiv, tedy společností a produktů, které v současné době obchodují pod svou skutečnou hodnotou a mají potenciál pro růst v budoucnu. Investoři posuzují fundamentální ukazatele konkrétní společnosti a zvažují její budoucí potenciál. Tato strategie je vhodná pro dlouhodobé investory.
5. Indexové investování: v této strategii investoři vkládají prostředky do investičních fondů nebo ETF, které sledují určité indexy na burze, například S&P 500. Cílem je dosáhnout výnosu z celkového pohybu trhu a zároveň minimalizovat náklady na správu jednotlivých aktiv (transakční náklady za každý konkrétní aktivum v portfoliu, například). Toto je varianta strategie, která spadá spíše pod pasivní investování a pomáhá také diverzifikovat investice.
6. Dividendové investice (dividend investing): tato strategie spočívá v tom, že investoři vkládají prostředky do společností, které pravidelně vyplácejí dividendy. Cílem je získat stabilní pasivní příjem prostřednictvím dividend. Jedná se také o jednu z variant pasivního investování, která však vyžaduje větší kapitál od investora ve srovnání s většinou jiných strategií a je spíše „důchodovým“ způsobem investování.
7. Kontrární investování: jedná se o strategii, kdy investoři provádějí opačné investice, proti směru tržního pohybu. Princip je podobný strategii růstového investování, ale v tomto případě investoři hledají aktiva, která jsou nadhodnocena a budou pravděpodobně ztrácet na hodnotě v budoucnu.
8. Aktivní investiční strategie (active investing): předpokládá aktivní správu portfolia a jednotlivých nástrojů v něm. Aktivní investoři obchodují na základě technické analýzy, zpráv a dalších faktorů a rozhodují o nákupu a prodeji aktiv na základě aktuální tržní situace a prognóz. Tato strategie se spíše týká kombinace obchodování a investování než klasického investování.
Další zajímavou alternativou jsou investice do nemovitostí. Tyto investice jsou atraktivním způsobem, jak zvýšit kapitál investora a zajistit dlouhodobou finanční stabilitu. S vhodným přístupem se mohou investice do nemovitostí stát jedním z hlavních zdrojů příjmu a v současné době jsou jednou z nejpopulárnějších investičních strategií. Jaké jsou hlavní výhody tohoto investičního přístupu?
1. Stálý příjem: Jednou z hlavních výhod investic do nemovitostí je možnost získání pravidelného příjmu ve formě nájmu. To zajišťuje investoru pravidelný peněžní tok a postupný návrat investice.
2. Růst hodnoty a nájemného: S časem se tržní ceny nemovitostí mohou zvyšovat, což může vést k významnému zisku pro investory při prodeji nebo dokonce bez něj, protože ceny nájmů nemovitostí na vhodně zvoleném místě také rostou a přinášejí majiteli peníze.
3. Diverzifikace portfolia: Investice do nemovitostí mohou sloužit jako skvělý způsob diverzifikace portfolia. Jelikož nemovitosti se pohybují ve svém vlastním směru a tempu, často jsou nezávislé na jiných investičních nástrojích, jako jsou například akcie, dluhopisy, a obecně na tržních trendech. Trh s nemovitostmi je mnohem méně podléhavý výkyvům ve srovnání s ostatními investičními nástroji. Jedná se o nejstabilnější finanční nástroj.
4. Ochrana proti inflaci: Nemovitost může chránit kapitál před inflací, protože v případě, že se zvýší ceny nemovitostí a nájmu, bude i příjem z nemovitosti rostoucí.
5. Možnost využití finanční páky: Investice do nemovitostí často umožňuje získávat půjčky pro její nákup.
6. Spolehlivost: Nemovitost je fyzický objekt a má svou hodnotu, která se se časem zachovává. A bez ohledu na to, co se děje ve světě, lidé vždy potřebují kde bydlet.
7. Daňové výhody: Investice do nemovitostí mohou přinést řadu daňových výhod. Například nájemné příjmy mohou být částečně nebo zcela osvobozeny od zdanění, a některé výdaje spojené s vlastnictvím nebo provozem nemovitosti mohou být zdaňovány jako odpočitatelné náklady, což může být pro investory velmi výhodné. Samozřejmě, existence nebo absence takových výhod závisí na zákonodárství země, ve které se nemovitost nachází.
8. Růstový potenciál: Investice do nemovitostí poskytují investorovi možnost růstu příjmů a jejich diverzifikaci. Jak již bylo zmíněno výše, jednou z výhod této strategie je, že investoři mohou využít finanční páky pro nákup nemovitosti pomocí hypotéky a postupně zvyšovat množství nemovitosti ve svém investičním portfoliu, získávat příjem z pronájmu každého objektu a zvyšovat tak celkovou výkonnost investic.
Takto vidíme, že investice do nemovitostí jsou atraktivní strategií pro ty, kteří hledají stabilní a dlouhodobý zdroj příjmu, ochranu kapitálu před inflací a možnost diverzifikace svého portfolia. Samozřejmě, svět investic nabízí různé strategie. V tomto článku jsme si představili pouze některé z nich, a každá z nich, od diverzifikace po kontrariánský přístup, má své vlastní charakteristiky a výhody. Neexistuje univerzální „recept na úspěch“, který by vyhovoval každému investorovi, a proto je třeba vybrat cestu, která nejlépe odpovídá vašim cílům a potřebám, časovým rámci a rizikové toleranci.